◆ 國內(nèi)示波器市場被幾家國際品牌主導,如是德科技、泰克等,它們在中國市場的份額合計超過 50%。2019 年,國外龍頭企業(yè)是德科技國內(nèi)數(shù)字示波器市場份額為 19.8%,泰克國內(nèi)數(shù)字示波器市場份額為 13.8%。領(lǐng)先企業(yè)是德科技、泰克及力科均為美國企業(yè)。
◆ 上游芯片為示波器行業(yè)核心壁壘,國內(nèi)外廠商示波器性能差距大。由于2GHz帶寬以上示波器核心芯片無法通過公開市場進行采購,國內(nèi)示波器廠商主要集中在中低端示波器產(chǎn)品領(lǐng)域。
7、 示波器及頻譜儀:高端設(shè)備壁壘較高
◆ 以110GHz帶寬示波器為例。示波器為實現(xiàn) 110GHz 帶寬下的上升時間 < 3.2ps(0.35 / 帶寬),需解決寄生參數(shù)補償(如探頭電容 <0.1pF)、阻抗均勻性(PCB 每層阻抗誤差 < 1%)和信號完整性仿真(需使用 Keysight ADS 進行全鏈路電磁仿真,單次仿真耗時數(shù)小時)。僅前端設(shè)計就需 5 0 人團隊耗時 3 年,研發(fā)成本超過 2 億美元。此外,是德科技在超寬帶示波器領(lǐng)域擁有>500 項專利,涉及實時采樣架構(gòu)、噪聲抑制算法等,技術(shù)獨占性強。且高端示波器主要服務(wù)于“高價值密度”場景,主要用于 高速數(shù)字電路調(diào)試(如400G/800G 以太網(wǎng)、PCIe 6.0 信號完整性分析),用戶為半導體晶圓廠、高速 PCB 設(shè)計公司,單客戶采購量?。瓴少徚?<100 臺),但對精度要求苛刻(如眼圖模板測試通過率需> 99.99%),廠商需為每個客戶提供定制化校準服務(wù)(如高溫 / 低溫補償曲線),邊際成本極高。
◆ 是德科技、力科、泰克三家海外頭部廠商示波器產(chǎn)品最高帶寬分別達到110GHZ、100GHz和33GHz。國內(nèi)廠商處于領(lǐng)先地位的是普源精電、鼎陽科技及優(yōu)利德,但與國外公司仍有較大差距。隨著中國加大對上游ADC芯片、FPGA等領(lǐng)域的投資,國內(nèi)示波器廠商正逐漸從經(jīng)濟型示波器向中高端型市場發(fā)展。國內(nèi)已經(jīng)有示波器廠商通過自研示波器核心芯片,特別是在模擬前端芯片和ADC芯片上,具有了自主研發(fā)芯片的能力,突破了帶寬和采樣率的技術(shù)壁壘,突破了示波器4GHz帶寬、20GSa/s采樣率的技術(shù)限制,初步具備在高端型4GHz以上帶寬市場與國外龍頭廠商競爭的能力。
8、模塊化產(chǎn)品線有助于協(xié)同銷售
◆ 示波器和號稱射頻三大件的頻譜分析儀、信號發(fā)生器、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀是射頻微波測試的主要四大類儀器。隨著客戶需求的不斷提升,單一測量功能的儀器很難滿足用戶的基本測量要求,越來越多的企業(yè)要求將多個測量功能分模塊封裝,再根據(jù)需求進行模塊化調(diào)用。模塊化結(jié)構(gòu)通過共享的元器件、高速總線和用戶自定義的開放式軟件,將整個系統(tǒng)打造成多功能平臺。其通過不同的軟件功能,可以實現(xiàn)諸如示波器、頻譜/信號分析儀、任意波形發(fā)生器、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀等不同功能,提高客戶使用效率,增強技術(shù)復用性,滿足多功能自動化的測量要求。
◆ 示波器價格較頻譜儀及信號發(fā)生器更貴,因此我們認為當前下游客戶的選擇不僅僅要考慮廠商的綜合能力,示波器的技術(shù)水平是決定實驗室采購品牌的主要原因。同樣高頻的頻譜和信號分析儀卻遠遠低于示波器的價格,以近期高校采購為例,華東師范大學擬采購的110GHz信號和頻譜分析儀預(yù)算金額是345萬元,而59GHz示波器預(yù)算是753.3萬元,清華大學采購80GHz示波器預(yù)算金額是1324萬元。因此我們認為,在實驗室需要配套購買的前提下(考慮軟件的通用性等),示波器的技術(shù)水平及性價比有較為重要的作用。