近日，北交所上市公司奧迪威發(fā)布了關于接待機構投資者調研情況的公告。公告顯示，奧迪威于2022年6月21日接待了39家機構的調研，董事長張曙光、董事會秘書梁美怡、財務負責人李磊參與接待。

問題1：公司在消費電子領域提到的壓電觸覺反饋微執(zhí)行器替代線性馬達，請問為什么具有替代性，下游的應用怎樣，是否受到功能芯片的制約?

回復：壓電觸覺反饋微執(zhí)行器作為新一代的觸覺反饋技術，具有響應速度快、振動頻率寬(振動多樣)、體積小、易于安裝等特點，能夠產生高精度的觸覺反饋，能夠滿足消費電子領域對于滿足用戶體驗不斷提高的要求。

目前下游應用一般采用搭建驅動電路的方式來實現，由于該應用屬于新產品、新技術應用，市場上仍欠缺較為成熟的IC芯片等配套硬件，導致市場滲透速度較慢。

未來，隨著該國產化專用芯片的成熟，IC芯片將取代目前以傳統分離元器件搭建的驅動電路，從而促進壓電觸覺反饋微執(zhí)行器的市場滲透率的提升。

問題2：招股書說明書中披露的傳感器的2021年產能利用率80%以上，而募投項目提到高性能超聲波傳感器產線升級及產能擴建項目完全達產后，產能較2021年擴產比例為106%，擴建的產能如何消耗?

回復：據公司未來五年的發(fā)展規(guī)劃和市場容量測算，高性能傳感器的需求量可以基本覆蓋募投項目的各年擬達產產能，公司具備消化募投項目新增產能的能力。

如：新增車載傳感器項目、用于掃地機器人、異物探測傳感器等產品的需求將逐年遞增。公司募投項目也會分階段投入，預計在第六年實現目標達產率。

根詳見公司招股說明書“第九節(jié)募集資金運用情況”之“二、募集資金運用情況”之“(一)高性能超聲波傳感器產線升級及產能擴建項目”。

問題3：2022年上半年，國內乘用車行業(yè)的受到疫情和供應鏈的沖擊，請問公司是否受到下游該輪沖擊的影響?

回復：公司作為乘用車的上游核心部件供應商，目前生產運營和訂單交付基本平穩(wěn)，但階段性短期業(yè)務目標的實現仍存有挑戰(zhàn)性和不確定性，公司已與下游客戶建立長期的合作關系，從遠期看，公司正在開展的多項在研項目進展順利，公司經多年深耕，與下游客戶建立起長期合作關系，上下游聯動，積極做好產品升級、技術升級等應對措施。

問題4：關于車載超聲波傳感器在未來市場的增長預測如何?招股說明書中提到公司車載超聲波傳感器市場占有率約占17%，市場占有率是否有進一步提升的空間?主要是來自于哪方面的增量?

回復：根據羅蘭貝格的預測，到2025年，中國L3及以上滲透率將達5%，全球86%以上汽車將配備ADAS系統，L3及以上滲透率將達10%。

如按L0、L1、L2及以上車型分別使用4個、8個和12個超聲波傳感器測算，隨著自動駕駛滲透率的提升，按2021年乘用車產量4.5%的年增長率和羅蘭貝格預測的滲透率測算，到2025年中國超聲波傳感器的市場容量將達2.14億顆。

一級供應商中，博世、法雷奧和同致電子占據了主要市場份額，但隨著新能源汽車和造車新勢力的發(fā)展，豪恩汽電、德賽西威等國內廠商快速發(fā)展；二級供應商中，奧迪威和村田制作占據了主要市場份額。

未來公司將規(guī)劃研發(fā)更多功能升級型高端產品，逐步滿足國內市場對高端傳感器的產品需求。同時，公司將繼續(xù)加強營銷渠道建設和品牌推廣，提高公司產品的市場占有率，逐步實現產品的國產化和進口替代。

問題5：壓觸傳感器及執(zhí)行器投入產出情況如何，預期產值及經濟效益如何?高性能超聲波傳感器產線升級及產能擴建項目產值規(guī)劃怎樣?

回復：公司多層觸覺及反饋微執(zhí)行器開發(fā)及產業(yè)化項目預計總投資為12,615.00萬元，高性能超聲波傳感器產線升級及產能擴建項目預計總投資為8,412.00萬元。具體詳見公司招股說明書第九節(jié)募集資金運用的相應內容。

問題6：公司上市后股價處于“破發(fā)”的狀態(tài)，“綠鞋機制”是否已啟用?

回復：主承銷商關于超額戰(zhàn)略配售選擇權實施結果的具體情況，敬請留意后期的公司相關公告。

問題7：2016年至2020年業(yè)績波動較大，具體的原因是什么?

回復：2016年至2019年期間，公司受汽車行業(yè)景氣度下降的影響，公司汽車電子類相關產品的銷售量、銷售價格及毛利率均大幅下降，而公司原業(yè)績構成很大部分來自于汽車電子領域，從而造成該期間公司業(yè)績的波動。

在此期間，公司積極推進產品和技術的升級、工藝流程優(yōu)化、擴大各領域的新產品投入力度等措施，以應對市場環(huán)境變化所帶來的挑戰(zhàn)，公司在2020年度、2021年度業(yè)績得到顯著提升。

問題8：除汽車電子應用領域外，奧迪威產品在醫(yī)療及智能家居具體應用場景在哪些方面?產品未來增速、發(fā)展趨勢大概是怎樣?

回復：在智能家居領域，公司的主要產品從超聲波霧化換能器及模組逐步拓展至避障傳感器及模組、測距傳感器及模組等，主要用于家用加濕器、霧化器、智能掃地機、飲水機或冰箱液位探測等。

其中超聲波霧化換能器的能量轉化率在行業(yè)內處于較高水平，已被國內多家主流電器廠商采用;避障和測距傳感器等產品隨著智能家居的普及有望實現增長;掃地機器人是智能家居電器中的主流產品，根據艾瑞咨詢數據統計及預測，我國2015年-2024年智能掃地機器人市場規(guī)模將從20.6億元增長到231.4億元，復合年增長率高達30.83%。綜上，未來行業(yè)市場前景較為廣闊。

問題9：奧迪威對未來的定位是產能推動型，還是技術驅動型?如何實現業(yè)績可持續(xù)發(fā)展?

回復：公司一貫是以技術驅動來實現可持續(xù)發(fā)展的，即使是產能的擴充也是基于技術升級、產品升級來實現的，非簡單的復制。

公司利用自身的技術優(yōu)勢和市場渠道，主要面向工業(yè)企業(yè)，根據客戶的應用場景和產品功能需求，為客戶提供與其產品或系統相匹配的元器件或模組，實現終端機器設備或系統的核心功能;同時，公司通過自主生產滿足客戶的批量交付需求，以保證產品的穩(wěn)定性、可靠性和一致性，從而獲取可持續(xù)的銷售收入。

公司一方面通過擴大原有市場的份額，實現規(guī)模效應；另一方面改良現有產品的性能或質量，從而延長產品的生命周期，提高產品盈利能力。

同時，公司不斷研發(fā)新產品投放市場，豐富產品線，持續(xù)的產品和技術創(chuàng)新是公司發(fā)展的源動力。

問題10：想了解一下公司產品可實現進口替代的原因與競爭優(yōu)勢?

回復：一方面，公司對傳感器精密制造技術和新產品的持續(xù)研發(fā)投入，貼近客戶需求，緊跟前沿技術發(fā)展的趨勢，做好前瞻技術儲備，確保產品與技術在行業(yè)內和下游客戶的應用上保持一定程度的先進性，從而能夠快速的響應客戶的定制化開發(fā)需求，能夠滿足客戶短周期內實現穩(wěn)定的量產化要求。

另一方面，基于行業(yè)供應鏈的穩(wěn)定與安全的考慮，下游需求側對國產化替代的策略改變也給公司帶來一定的利好。

未來，公司將規(guī)劃研發(fā)更多功能升級型高端產品，逐步滿足國內市場對高端傳感器的產品需求，同時，公司將加強全球營銷渠道建設和品牌推廣，逐步實現產品的國產化和進口替代，以自身競爭優(yōu)勢提高產品的市場占有率。